新加坡退休规划4大错误：顺序错误，差别有多大？
谈到退休规划失误，很多人首先想到的，可能是遇上诈骗、股市突然崩盘，或在不完全了解的情况下买下复杂的金融产品。
不过，真正影响退休生活的错误，未必都是突然发生的大事。很多问题一开始看起来很小，甚至不会马上造成损失，但经过10年、20年或30年后，后果才慢慢浮现。
到了那个时候，一个人可能已经接近退休，能够继续工作的时间也越来越短，要重新储蓄或弥补投资损失就会更加困难。
在新加坡，常见的退休规划错误包括：太迟开始储蓄、追求不实际的投资回报、忽略公积金在退休计划中的作用，以及过度依赖以销售金融产品为主的理财顾问。
太迟开始准备 复利少了最重要的时间
刚开始工作时，退休看起来非常遥远。很多人会认为，等收入增加、事业稳定或家庭开销减少后，再开始为退休储蓄也来得及。
问题是，太迟开始可能是成本最高的退休规划错误之一。
假设一个人从30岁开始，每个月投资500新元，一直到65岁，35年内投入的本金是21万新元。
如果投资平均每年取得5%回报，在还没有扣除费用和税务的情况下，这笔钱最终可能增长至超过56万新元。
另一人若到了45岁才开始，同样每个月投资500新元直到65岁，20年内投入的本金是12万新元。按照相同的5%年回报计算，最终大约只有20万6000新元。
两人每个月投入的钱一样，最大的差别就是时间。
越早开始，资金就有越长时间累积回报。越迟开始，不但复利发挥作用的时间较短，投资者面对市场下跌时，也没有太多时间等待资产价格恢复。
投资市场不会一直上涨。一个人在接近退休时才开始承担较高风险，一旦市场刚好下跌，可能没有足够时间重新调整投资组合。
发现钱不够后 容易被高回报吸引
太迟开始准备退休的人，往往会发现自己的储蓄与目标还有很大差距。这时，只要有人提出每年8%至12%的预计回报，就很容易让人心动。
不过，投资回报越高，通常也代表风险越高。预计回报也不等于保证回报。
有些人看到朋友投资人工智能股票或加密货币赚钱，也可能觉得自己的低风险投资增长得太慢。退休人士若认为每月公积金终身入息计划的收入不足，同样可能希望通过投资获得更高回报。
当一个人太专注于赚取更多回报，就可能忽略自己实际承担的风险。
诈骗集团正是利用人们希望快速增加退休资金的心态，推出看似回报稳定、风险很低的投资机会。
2025年，新加坡诈骗受害者一共损失约9亿1310万新元，当中投资诈骗造成的损失最高。
除了诈骗，合法并受到监管的金融产品，也不一定适合每一个人。
一项产品即使合法，也可能收费很高、提前提款需要支付费用，或完全不保证投资回报。与市场表现挂钩的产品，同样可能在市场下跌时出现亏损。
因此，判断一项金融产品是否适合退休规划，不能只看它是否受到监管，也要了解产品费用、风险、提款条件、投资期限，以及最坏情况下可能损失多少。
投资联结保单（ILP）不等于保证本金
近期引起关注的其中一个问题，是有人建议公积金会员只达到基本存款后，把原本可以存入全额存款的资金，转去购买投资联结保单。
相关销售说法是，公积金终身入息计划加上投资联结保单，可能提供更高的退休收入。
部分理财顾问也被发现使用“死亡时保证本金”等说法推销投资联结保单。
不过，新加坡金融管理局和新加坡人寿保险协会已经说明，这类描述会造成误导，因为投资联结保单并不是本金受到保证的产品。
投资联结保单同时包含保险与投资部分，价值会受到相关基金表现、保险费用和其他收费影响。
购买前不能只看预计回报，也需要了解实际保费有多少用于投资、相关费用会扣多久，以及提前终止保单时能够取回多少钱。
理财顾问可以协助解释产品和规划财务，但消费者仍需要建立基本金融知识。顾问提供的建议，不能完全取代个人对产品的理解。
忽略公积金 可能低估活得太久的风险
部分新加坡人不把公积金当成自己的退休资金，也有人直接把公积金回报与风险较高的股票或其他投资产品比较。
实际上，公积金应当是多数新加坡人退休规划的重要基础。
公积金终身入息计划的主要作用，是从符合条件的提款年龄开始，每个月提供收入，而且不论会员活多久，入息都会继续发放。
不少人规划退休时，只计算自己退休后活到平均预期寿命需要多少钱，却没有考虑自己可能比平均寿命活得更久。
假设一个人准备的退休资金只够用到84岁，但实际活到90岁或更久，就可能面对储蓄已经花完，却仍然需要支付生活费和医疗费的问题。
公积金终身入息计划并不是为了让会员变得富有，而是降低晚年完全失去固定收入的风险。
2026年满55岁的公积金会员，如果退休户头达到22万零400新元的全额存款，从65岁起预计每个月可获得约1780新元，直到终身。
如果退休户头达到44万零800新元的超额存款，预计每月入息可达3400新元至3500新元。实际入息仍会根据会员选择的计划、开始领取年龄和个人情况而有所不同。
公积金未必足以支付每个人理想中的退休生活。
退休后若希望经常出国旅行、到餐馆用餐、选择私人医疗服务、给孙子孙女零用钱，或继续照顾年迈父母，通常还需要额外储蓄和投资。
比较稳妥的做法，是先把公积金终身入息计划当成基本退休收入，再通过其他储蓄和投资增加生活预算，而不是以风险和费用较高的产品完全取代公积金。
如果有人建议减少公积金退休资金，再把钱转到收费更高、回报没有保证的产品，就需要认真考虑这样做是否符合自己的利益。
退休规划的顺序比追求回报更重要
退休规划不只是看一个人赚多少钱或存了多少钱，也要按照正确顺序建立财务基础。
✅ 第一步通常是准备紧急储备金。这笔钱可以用来应付失业、突发医疗开销、家庭紧急情况或其他无法预料的费用。
如果完全没有紧急储备，一旦突然需要钱，就可能被迫提前出售投资，甚至在市场下跌时亏本离场。
接下来，应处理住院、残障、死亡和严重疾病等风险，尤其是有家人依赖个人收入的人。
保险的作用主要是避免一场严重事故或疾病，直接破坏多年累积的储蓄，而不是作为快速增加财富的工具。
完成基本保障后，可以评估公积金终身入息计划未来能够提供多少收入，再计算理想退休生活与基本收入之间的差距。
只有在财务基础和保障安排好之后，才逐步通过投资争取长期增长，并规划更好的退休生活、遗产或其他目标。
很多人把这个顺序倒过来，一开始就追求高回报和购买投资产品，之后才发现自己没有足够的紧急储备，保险保障也不完整。
一旦收入中断或遇上突发事件，就可能被迫终止长期投资，导致原本的退休计划受到影响。
退休后的生活很难完全预测
现在作出的退休决定，是为了几十年后的自己。
没有人能够准确知道，退休时身体是否健康、未来生活费会上涨多少、医疗开销会有多高，也无法保证投资市场会按照预期发展。
正因为未来存在许多不确定因素，退休规划才不能只依赖单一产品或一个回报数字。
较实际的做法，是尽早开始、建立基本保障、了解公积金能够提供的终身收入，再按照个人风险承受能力配置其他储蓄和投资。
即使目前能够投入的金额不多，提早开始仍然比等待所谓的最佳时机更重要。时间越充足，越有机会调整计划、纠正错误，也更能应付市场波动和生活变化。
