2026医疗通胀飙升，保险公司面临新挑战

在新加坡，医疗费用飙升已经成为保险业在2026年最头痛的问题之一。随着全球医疗通胀持续超过一般通胀率，业界人士和观察家都指出，这是个无法忽视的大挑战。

卫生部（MOH）预计将在近期推出新版的综合医保（Integrated Shield Plan，简称IP）附加计划框架，目的就是要压制不断上涨的医疗账单。这些附加计划（riders）是IP的可选项目，为MediShield Life（新加坡全国医疗保险计划）提供额外保障。

新加坡人寿保险协会（LIA Singapore）执行董事Chan Wai Kit在接受访问时表示，推动医疗费用上涨的因素很多，包括越来越昂贵的医疗器材、治疗方式和人力成本。他提到，2026年新加坡的医疗成本预期会增加16.9%。根据WTW发布的全球医疗趋势研究报告，要让新加坡的医疗保险可持续发展，就必须不断努力。

从全球来看，2026年医疗成本预计会上涨10.3%，而亚太地区更高，涨幅可达14%。

不过，医疗通胀并不是保险公司可以单独解决的问题。德勤东南亚保险行业负责人Lim Siang Thnia指出，这是一个牵涉多个层面的复杂议题。 Prudential Singapore（新加坡保诚）的首席健康官Sidharth Kachroo也指出，这一趋势很可能会持续到2026年。

他说，医疗费用的上涨受多个因素影响，包括老龄化人口带来的医疗需求上升、药品和消耗品成本增加、医疗科技进步，以及人力费用的提升。这些因素最终会推高医疗服务的整体成本，也会带动保险保费的上涨。

AIA Singapore首席执行官Wong Sze Keed则指出，疫情后人们对医疗的使用频率增加，加上理赔次数上升，也进一步加重了负担。 Singlife集团CEO Pearlyn Phau也同样表示，医疗通胀确实导致理赔金额上升，尤其是综合医保IP的部分。

Great Eastern的一位发言人补充，像癌症、糖尿病和肥胖等慢性疾病也将推动2026年的医疗费用出现两位数的增长。他强调，最近的政策更新显示出共同支付机制（co-payment）以及合理使用医疗服务的重要性。

为应对这些问题，Great Eastern也推出了新计划GREAT SupremeHealth P Prime，目的是让私立医疗服务变得更负担得起。据他们透露，现在超过90%的客户选择了重新设计过的A类及私立医院合作计划。

Chan也指出，MOH最近推出的IP附加计划政策改革在解决“过度治疗”和“医疗消费过度”问题方面，迈出了关键一步。他认为，IP依然是新加坡健康保险体系的“支柱”。 2025年前九个月，有将近113,000名新加坡公民和永久居民投保IP，占全体居民的覆盖率达约71%。

不过，Prudential也提醒，新框架可能会让部分客户的自付费用增加，虽然整体保费预计会下降。新附加计划的保费预计将下降约30%，平均下来，私立医院附加保单持有者每年可省下大约600新币，公立医院附加保单则省约200新币。

从2026年4月1日起，IP附加计划将不再覆盖政府规定的免赔额（deductible）。

若要应对医疗通胀和保费变化的挑战，需要整个医疗生态系统的各方，包括保险公司、医疗机构、消费者和监管单位，一起努力。若能设立费用标准、提供更透明的医院账单数据，有助于改善理赔评估和成本控制。

人口老龄化带来的压力

除了医疗成本上涨，新加坡的人口结构变化，尤其是迅速老龄化，也为保险业带来了新的挑战。

AIA指出，如今人们活得更长，也更容易患上慢性疾病，这给医疗体系带来了更大压力，也增加了对退休及健康保障的需求。

保险公司其实已经在行动了。 Chan表示，LIA观察到一些保险公司已经推出了应对老龄化的解决方案，比如扩大重大疾病保障范围，或提供以照护为中心的服务，以照顾老年人及其家庭日益增长的长期照护需求。

Great Eastern的发言人指出，新加坡人的预期寿命已经达到83.5岁，这意味着“退休规划现在必须涵盖退休后至少25到30年的生活”。

但现实中还是有不少缺口。根据2024年Singlife Financial Freedom Index，Singlife的Phau提到，目前只有38%的新加坡人拥有重大疾病保障，而且多数人的退休储蓄也不足。

Kachroo也表示，随着国人寿命延长，罹患疾病与接受治疗的可能性也随之上升，而这些治疗成本也会因医疗通胀而不断加剧。

根据Prudential最新的全年数据，他们2024年的理赔笔数比2023年增加超过15%，平均理赔金额也上升。

保险业的韧性

尽管面临这么多挑战，新加坡保险业还是展现出一定的韧性。根据LIA的统计，今年前三季度，寿险行业的新业务加权保费比去年同期增长超过10%。这是因为市场对保障和财富管理产品的需求依然稳定。

展望未来，Singlife的Phau预期，2026年保费增长会维持温和，但她也警告，持续的医疗通胀、监管变化和全球市场波动，可能会影响产品定价与利润空间。

另一方面，消费者的行为也正在改变。 Great Eastern的发言人指出，预计明年消费者在保险上的态度会变得更谨慎，尤其是健康保险方面，大家会对价格特别敏感。部分人可能还是会优先考虑汽车、旅游、房屋等方面的保险，而把人寿保险当作非必要项目。

在这个不确定性升高的背景下，保险公司也必须面对更具挑战性的宏观经济环境。 AIA的Wong指出，尽管市场波动还会持续，但他们还是看好长期的发展机会。

不过，也有人担心投资风险。 Deloitte的Lim提到，全球宏观经济的不确定性可能会影响投资回报率，因此保险公司需要重新评估自己的资产负债管理策略，以应对市场波动带来的风险。

即便如此，从长远来看，新加坡的人口与财富增长趋势依旧是支持保险业发展的关键动力。随着人口老龄化及区域内财富增长，市场对财富积累、保障与退休相关的解决方案在2026年将持续强劲。

要把握这一波需求，保险公司必须专注开发创新产品，尤其是围绕财富与退休规划方面。他补充，这些创新，再加上保险公司能提供专业建议的能力，将会成为2026年在市场中脱颖而出的关键。