新加坡家庭净财富升至3.3万亿，但房贷和个人贷款也越借越多

新加坡家庭整体比一年前更有钱了，不过负债也在更快增加。

根据新加坡统计局最新发布的家庭资产负债表，2026年第1季，新加坡家庭净财富同比增长6.7%。不过同一时期，家庭负债同比增长8.2%，显示大家的资产虽然在增加，但借贷增长速度更快。

这也是新加坡家庭借贷增长连续第10个季度加快。

2026年第1季，新加坡家庭持有的金融资产和住宅房地产资产，同比增加6.8%。不过这个增速比2025年第4季的7.3%来得慢。换句话说，家庭财富还在增长，但速度有点放缓；与此同时，负债却跑得更快。

这个趋势其实从2025年第4季已经开始出现，并在2026年第1季延续。也就是说，新加坡家庭现在累积债务的速度，已经比累积财富的速度更快。

不过，BMI亚太区高级国家风险分析师Lee Yen Nee表示，虽然家庭负债增长比资产快，但由于新加坡家庭整体财富规模很大，系统性风险仍然很低。

截至2026年第1季，新加坡家庭净财富继续扩大至3.3万亿新元，总负债则增加至4150亿新元。

新加坡统计局5月26日发布的报告也显示，家庭净财富占个人可支配收入的比例维持在868.3%。简单来说，新加坡所有家庭的净资产，也就是资产扣掉负债后，大约相等于全年总到手收入的8.7倍。

如果不包括比较难马上套现的房地产资产，家庭金融资产占个人可支配收入的比例，则微跌0.5个百分点至557.3%。这类金融资产包括银行存款、保险和上市证券等。虽然这个数字不能完全代表每个家庭的真实现金流情况，但可以大致反映新加坡家庭整体的财务缓冲能力。

以557.3%来看，新加坡家庭整体金融资产大约相等于5.6年的到手收入。换句话说，如果从整体层面看，家庭手上的金融储备，理论上可以支撑大约5到6年。

2026年第1季家庭负债加快增长，主要来自房贷和个人贷款。新加坡统计局指出，房贷同比增长5.8%，高过2025年第4季的5.4%。

对大多数新加坡家庭来说，房贷通常是最大一笔债务，至少占家庭总负债的70%。剩下大约30%则来自个人贷款。

个人贷款也已经连续9个季度增长，从2024年第1季开始一路上升，到2026年第1季达到1186亿新元。这类贷款包括有抵押的车贷、信用卡和签账卡未偿还余额，以及教育贷款、透支和装修贷款等无抵押贷款。

2026年第1季，推高个人贷款增长的主要是车贷和其他无抵押贷款。

另外，Credit Bureau Singapore的季度报告显示，在有房贷的屋主当中，21岁至29岁这个年龄层的平均房贷余额最高，达到523,199新元。不过他们的逾期率却是其中最低之一，只有0.14%。这个逾期率代表每10,000户当中，大约有14户拖欠还款超过30天。

车贷方面，50岁至54岁借款人的平均车贷余额最高，达到64,633新元，不过他们的逾期率只有0.18%，也是各年龄层中较低的水平之一。

相反，21岁至29岁借款人的平均车贷余额最低，为46,039新元，但他们的逾期率却最高，达到0.51%。

无抵押个人贷款的情况则更值得留意，因为逾期率超过1%。在这类贷款中，21岁至29岁借款人，以及54岁以上借款人，是最容易出现逾期还款的群体。值得注意的是，这两个群体的平均无抵押个人贷款余额其实属于较低水平，但逾期风险反而较高。

信用卡和签账卡未还账单方面，2026年第1季增长速度稍微放慢，从2025年第4季的6.9%降至6.8%。新加坡统计局的家庭资产负债表数据，追踪的是商业银行发给新加坡居民的信用卡总未偿还余额，包括当前账款和逾期账款。

另一方面，新加坡金融管理局5月29日发布的报告则关注信用卡循环余额，也就是到期后没有还清、继续滚下去的金额。 2026年第1季，这类余额继续增长，但增速放慢至同比12.7%，总额达到94亿新元。

在信用卡循环余额方面，40岁至54岁借款人的平均余额较高，介于6,741新元至7,237新元之间；他们的逾期率也处于较高水平，介于3.39%至3.77%。

虽然家庭负债增长加快，但整体债务情况目前仍算稳定。新加坡统计局数据显示，2026年第1季，家庭负债占个人可支配收入的比例上升0.5个百分点至107.9%，但仍低于过去10年132%的历史平均水平。

这个比例可以理解为，一个普通家庭的债务，相对于税后收入有多高。比例越高，通常代表家庭可能需要拿更多到手收入来还债，财务压力也可能更大。

Lee Yen Nee也指出，虽然借贷有所增加，但2026年第1季家庭负债只占家庭资产的11%，和2025年全年大约10.9%的水平差不多。她认为，新加坡对借贷和贷款的规定，仍然为家庭过度借贷提供了很强的保护。

例如：总偿债率，也就是TDSR，规定借款人的每月总债务还款，不能超过每月总收入的55%。贷款与估值比率，也就是LTV，则限制有抵押贷款的最高贷款额，通常会按资产价值的一定比例来计算。

至于信用卡债务和个人贷款这类无抵押贷款，因为没有资产作为基础，所以不会使用LTV。不过，新加坡金融管理局规定，借款人的无抵押信贷总额，不能超过每月收入的12倍。如果连续3个月超过这个限制，借款人将无法再取得新的信贷额度，现有信贷额度也会被暂停。

在这些安全机制下，Lee Yen Nee认为，最近负债增长加快，更可能是由现金储备较强的较富裕家庭带动，并不代表新加坡整体家庭的财务脆弱性正在明显上升。